監(jiān)管資本與經(jīng)濟資本：區(qū)別與聯(lián)系
什么是監(jiān)管資本
監(jiān)管資本是指在金融企業(yè)中由監(jiān)管部門要求的必要資本，以保證金融企業(yè)的安全和可持續(xù)發(fā)展。在監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管下，金融機構(gòu)需要消耗一部分資本來進行自身的風(fēng)險管理，這部分資本就是監(jiān)管資本。金融監(jiān)管機構(gòu)對金融機構(gòu)的資本要求通常比經(jīng)濟資本要高，這是因為監(jiān)管機構(gòu)要求金融機構(gòu)擁有足夠的資本以便于在面對市場動蕩和壓力時能夠保持穩(wěn)定運營，而不至于崩盤。
什么是經(jīng)濟資本
經(jīng)濟資本是指金融機構(gòu)面對內(nèi)部風(fēng)險的資本要求，通俗來說就是金融機構(gòu)根據(jù)自身內(nèi)部風(fēng)險情況考慮后所需的資本量。經(jīng)濟資本通常不同于監(jiān)管機構(gòu)要求的監(jiān)管資本。監(jiān)管機構(gòu)要求金融機構(gòu)擁有一定數(shù)額的資本以保證其在市場上運營的穩(wěn)定性，而經(jīng)濟資本就是一個更實際的考慮：在日常經(jīng)營過程中，金融機構(gòu)要保證自身資產(chǎn)與負債的平衡與盈利，并在此基礎(chǔ)上考慮承受風(fēng)險的財務(wù)安排。
監(jiān)管資本與經(jīng)濟資本的聯(lián)系與區(qū)別
監(jiān)管資本與經(jīng)濟資本兩者之間的關(guān)系十分密切。監(jiān)管資本的定額要求是在對經(jīng)濟資本需求量的基礎(chǔ)之上制定的，雖然經(jīng)濟資本的計算方法簡單，但在實際運用中，其所涵蓋的風(fēng)險要素卻十分繁雜。當(dāng)金融機構(gòu)實際風(fēng)險高于監(jiān)管要求時，監(jiān)管資本就起到了承擔(dān)風(fēng)險的作用，在一定意義上保護了資金用戶和整個金融體系的安全。但是，這并不代表監(jiān)管資本的僅能作用于彌補經(jīng)濟資本的不足。在實際運營中，監(jiān)管機構(gòu)會對金融機構(gòu)的經(jīng)營情況進行監(jiān)管，如果金融機構(gòu)實際運營情況好于監(jiān)管機構(gòu)要求，則這部分額外的資本就可以被用于公司發(fā)展或是風(fēng)險管理。監(jiān)管資本和經(jīng)濟資本是同等重要的兩個概念，在實踐中二者緊密相關(guān)，相互補充。同時，二者的區(qū)別也是非常顯著的。經(jīng)濟資本的計算更多基于內(nèi)部的風(fēng)險防范和對未來風(fēng)險的預(yù)判；而監(jiān)管資本更注重保障市場的穩(wěn)定運作和整個金融系統(tǒng)的安全。在實踐中，監(jiān)管機構(gòu)對金融機構(gòu)的資本要求與實際情況相符，是維系金融體系穩(wěn)定的基礎(chǔ)。金融機構(gòu)相應(yīng)地進行風(fēng)險管理、優(yōu)化內(nèi)部結(jié)構(gòu)并且保證資本充足，在很大程度上是維系金融監(jiān)管框架穩(wěn)定的關(guān)鍵。
